Что это такое краудфандинг и краудинвестинг?
Что это такое краудфандинг и краудинвестинг? История Потребность в средствах для реализации идей и проектов постоянно есть как у предпринимателей
Инвестиционная стратегия: от целей к результату
В предыдущем материале рассказано о том, какими бывают инвестиционные цели, чем отличаются цели частных, корпоративных и институциональных инвесторов, и как правильно ставить инвестиционные цели.
После того как цели определены, необходим выработать стратегию и план по их достижению. Существует много подходов к инвестированию, но большинство рациональных инвесторов придерживаются общих базовых принципов.
Определение инвестиционной стратегии
Последовательность действий профессионального инвестора выглядит так: 1. Цели и задачи становятся основой для разработки инвестиционной стратегии (политики), которая связывает желания инвестора с рыночными реалиями. 2. При передаче средств профессиональному управляющему стратегия фиксируется в инвестиционной декларации. В ней определяются разрешенные активы и структура портфеля (минимальные и максимальные доли каждого класса активов). 3. Сформированный портфель (активы, в которые вы инвестировали) при правильном управлении становится вашим инструментом достижения поставленных целей.
Стратегическая и тактическая аллокация активов
После определения целей и выработки стратегии следующим шагом является стратегическая аллокация — распределение средств между классами активов (акции, облигации, паевые фонды, недвижимость) и рынками (фондовый, товарный, валютный, географические сегменты).
Далее осуществляется тактическая аллокация: выбор отраслей (нефтегазовый сектор, телекоммуникации, IT, транспорт и др.) и конкретных объектов вложений. При выборе ценных бумаг обычно проводится фундаментальный анализ компаний-эмитентов, а также учитываются момент входа и необходимость диверсификации для снижения рисков.
В дальнейшем управление портфелем требует регулярных действий:
- ребалансировка портфеля при необходимости;
- бизнес имеет низкие издержки благодаря тому, что инновационный продукт не требует высоких капитальных затрат и расходов. Снижение издержек происходит за счет упразднения и снижения факторов, по которым идет конкуренция в отрасли.
- аудит соответствия портфеля инвестиционным целям.
Что важнее всего
Практика и исследования показывают: именно решения о стратегическом распределении активов в наибольшей степени определяют долгосрочную доходность. До 90% результата портфеля в долгосрочной перспективе объясняется выбором классов активов и пропорций между ними.
Автор:
Сергей Большаков, эксперт в области инвестиций и стратегического управления.
Все права защищены в соответствии с законодательством. При перепечатке материала обязательна ссылка на автора и источник.
Биржевые фонды и ETF. Инструменты для диверсифицированных инвестиций
Биржевые фонды и ETF. Удобные инструменты для диверсифицированных инвестиций Что такое инвестиционный фонд Для начала, напомним, что инвестиционный фонд — это