Как ставить инвестиционные цели
Зачем нужны цели?
Хорошо известно - если не поставить перед собой цель, то придете вы неизвестно куда. Без четкого понимания конечной точки маршрут теряет смысл.
В управлении капиталом важная начальная точка — это грамотно сформулированные инвестиционные цели. Прежде чем вкладывать средства, важно определить, какой именно результат вы хотите получить. Поэтому, при разработке своей инвестиционной стратегии необходимо правильно поставить цели!
Формирование четких и реалистичных целей является важнейшим шагом создания успешной инвестиционной стратегии.
Для грамотной постановки целей перед началом инвестирования обязательно нужно проанализировать текущую ситуацию на рынке и откровенно ответить себе - что вы хотите получить от своих инвестиций. Вдумчивый анализ и прямые ответы на вопросы о ваших задачах и желаниях станут прочной основой для постановки ваших инвестиционных целей.
Как ставить инвестиционные цели?
Формулировка реалистичных целей — первый и ключевой шаг инвестора. Опытный и квалифицированный инвестор может сделать это самостоятельно. Начинающим же лучше обратиться за помощью к финансовому консультанту или управляющему.
Основные факторы, влияющие на выбор целей:
- инвестиционный горизонт (то есть срок, на который планируется инвестировать средства);
- приоритеты инвестора в отношении доходности, надежности и ликвидности.
Пример: если у вас есть банковский вклад с невысокой ставкой, а вы хотите получать больше, тогда ваша цель — доходность выше депозитной. Или вы можете накапливать конкретную сумму к определенному сроку, например, на образование детей или себе к выходу на пенсию.
Варианты целей для частных инвесторов
Среди наиболее распространенных целей:
- получение дохода, превышающего ставки по депозитам;
- накопление на крупные приобретения (автомобиль, жилье);
- формирование резерва на образование детей, включая обучение за рубежом;
- создание капитала для личного или семейного пенсионного обеспечения, в том числе для более раннего выхода на отдых, чем государственный «пенсионный возраст».
Что влияет на выбор целей частного инвестора
На предпочтения частного инвестора влияют:
- уровень благосостояния;
- возраст;
- предыдущий опыт;
- жизненные планы;
- психологические особенности.
Также значение имеют толерантность к риску, налоговые условия, законодательные ограничения (особенно важны для институциональных инвесторов) и личные предпочтения. Последние могут проявляться в выборе региона (например, родного для инвестора) или конкретной компании (где работают он или его близкие). Однако важно, чтобы симпатии не приводили к излишне рискованным вложениям — любой актив может как расти, так и падать в цене.
Наглядный пример можно увидеть на графиках индексов рынков акций разных стран, где регулярны видны значительные спады и подъемы.
Цели корпоративных инвесторов
- накопление необходимой суммы для нового проекта, приобретения оборудования или покупки конкурента;
- обеспечение стабильных поступлений для текущих расходов (аренда, выплаты по кредитам).
У корпоративных инвесторов больше ограничений: сроки вложений часто неопределенны, а средства могут потребоваться для основной деятельности. Тем не менее, при грамотном построении портфеля компания может получать устойчивый дополнительный доход. Обычно этим занимаются казначейства или финансовые департаменты компаний.
Цели институциональных инвесторов
Для пенсионных фондов, страховых компаний, банков, инвестиционных, благотворительных и семейных фондов (их еще называют институциональными инвесторами) необходимость размещения средств заложена в самой их природе. Такие инвесторы довольно консервативны, так как для них важно, прежде всего, сохранить средства.
Их ключевые цели:
- защита капитала клиентов от инфляции;
- обеспечение доходности на уровне выше определенного ориентира (например, фондового индекса);
- ограничение рисков и диверсификация вложений по рынкам, регионам и отраслям.
Категории инвестиционных целей
Инвестиционные цели можно разделить на несколько типов:
- сохранение капитала;
- приумножение капитала;
- достижение абсолютного дохода (сочетание текущей доходности с ростом стоимости капитала).
- получение текущего дохода;
Выбор зависит от природы инвестора: частное лицо, корпорация или институциональный инвестор.
У инвесторов могут быть разные цели. Главное — чтобы цели были конкретными и реалистичными.
Автор:
Сергей Большаков,
эксперт в области инвестиций и стратегического управления.
Все права защищены в соответствии с законодательством.
При перепечатке статьи обязательна ссылка на источник и автора.
Как ставить инвестиционные цели
Как ставить инвестиционные цели Зачем нужны цели? Хорошо известно — если не поставить перед собой цель, то придете вы неизвестно
Особенности стратегического управления в диверсифицированных компаниях
Особенности стратегического управления в диверсифицированных компаниях Для бизнесов, нуждающегося в дополнительном финансировании, повышение инвестиционной привлекательности является одной из важнейших задач. Ключевыми